888스포츠의 1분기 실적 발표 후 세 가지 주요 사항과 미래

888 홀딩스(888 Holdings)는 지난주 2024년 1분기 실적을 발표했지만, 실제 답변보다 더 많은 의문을 제기하는 것처럼 보였습니다. 1분기 보고서에서 888은 스포츠북 판돈이 2,437,656,600,000원에서 2,302,622,093,250원으로 5% 감소했고, 베팅 수익은 10% 감소한 272,978,322,800원라고 밝혔습니다.

첼트넘 페스티벌에도 불구하고 영국과 아일랜드의 토토 사이트에서의 스포츠 베팅 판돈은 9% 감소한 6억 3,060만 파운드, 베팅 수익은 8% 감소한 6,250만 파운드로 집계되었습니다. 소매점 운영도 크게 나아지지 않았습니다. 토토 사이트 판돈은 4% 감소한 3억 9,350만 파운드, 베팅 수익은 6% 감소한 7,600만 파운드를 기록했습니다. 

그래도 해외 사업은 더 나은 성적을 거두었겠죠? 결국, 888은 북미에서 상징적인 스포츠 일러스트레이티드 스포츠북을 운영하고 있으며, 새로 합법화된 여러 관할권에서 최초로 출시된 스포츠북 중 하나입니다. 2024년 1분기의 국제 스포츠북 지분은 실제로 2% 증가한 3억 2720만 파운드였지만 수익은 22% 감소한 2050만 파운드를 기록했습니다.

그뿐만 아니라 888은 미국 B2C 운영에 대한 전략적 검토의 하나로 스포츠 일러스트레이티드와의 계약을 종료하고 매물로 내놓기로 합의했습니다.

888스포츠는 국제적인 스포츠 베팅 거물이었는데, 어떻게 된 걸까요? 888의 스포츠 베팅 상품은 아주 좋은가요?

하나의 브랜드를 가리키며 어떤 브랜드는 충분하고 다른 브랜드는 그렇지 않다고 말하는 것은 단일 업체로서 어려울 수 있습니다. ‘충분하다’는 것은 다양한 요소의 정점이며, 스포츠 베팅에서는 프로모션, 시장의 폭, 고객에게 제공하는 가치에 따라 결정되는 경우가 많습니다.

서류상으로는 매우 간단하지만 실제로는 엄청난 작업이기도 합니다. 단순하다면 이 두 부문을 전담하는 팀도 존재하지 않았을 것입니다. 하지만 양쪽 모두에게 어필할 수 있는 가장 좋은 방법의 하나는 앞서 언급한 프로모션을 활용하는 것입니다.

현재 888스포츠는 6개의 스포츠 베팅 프로모션을 제공하는 반면, 패디파워는 10개, 래드브록스는 19개의 프로모션을 제공합니다. 흥미롭게도 888sport를 제외한 이들 업체 중 상당수는 무료 베팅이나 상금을 제공하는 일일 토너먼트와 같은 무료 플레이 혜택도 제공합니다.

리테일 매출도 감소한 상황에서 윌리엄 힐 인수를 어떻게 평가할 수 있을까요?

윌리엄 힐은 유명 브랜드라고 해도 과언이 아닙니다. 1934년 윌리엄 힐이 직접 설립한 이 업체는 노무라, 시저스 엔터테인먼트, 가장 최근에는 888 등 여러 업체를 거쳤지만, 여전히 영국 시내 중심가의 필수품으로 자리 잡고 있습니다.

영국 전역에 약 1,400개의 윌리엄 힐 베팅 샵이 있으며 약 8,000명의 직원을 고용하고 있습니다. 하지만 윌리엄 힐이 번화가에서 어떻게 지내고 있는지 살펴봅시다. 소매 스포츠토토 판매점에서 판돈은 4% 감소한 3억 9,350만 파운드, 베팅 및 게임 수익은 각각 6% 감소한 7,600만 파운드와 7% 감소한 5,430만 파운드를 기록했습니다.

온라인 게임은 객관적으로 성장하고 있지만, 소매 스포츠 베팅은 전반적으로 둔화하고 있기 때문에 온라인 도박 브랜드보다는 조금 더 미묘한 차이가 있습니다. 이는 규제 강화부터 전반적인 ‘시내 중심가의 죽음’에 이르기까지 여러 가지 요인에 기인합니다.

윌리엄 힐뿐만 아니라 다른 업체들도 소매 수치의 감소를 보고했습니다. 래드브룩스(Ladbrokes)와 코랄(Coral)의 소유주인 Entain은 2023 회계연도에 리테일 매출이 2% 감소했고 2024년 1분기에는 영국 리테일 NGR이 6% 감소했다고 보고했습니다.

실제로 패디 파워의 소유주인 Flutter는 2023 회계연도 영국 및 아일랜드 소매 매출이 11% 증가한 3억 파운드에 달했다고 보고했습니다. 이 기간에 소매 스포츠토토 판매점 수익은 12.4% 증가했으며, 소매 i게이밍 수익은 8.1% 증가했는데, 이는 소매점을 위해 특별히 개발된 ‘2022년과 2023년에 도입된 제품 개선’ 덕분입니다.

패디 파워는 UKI 온라인 시장이 리테일 시장도 장악하고 있다는 사실을 잘 알고 있습니다. 2023 회계연도 보고서에서 UKI 소매업의 총수익은 3억 7,400만 파운드였으며, 온라인에서는 26억 7,700만 파운드가 발생했습니다.

다른 모든 사업자와 마찬가지로 Flutter도 온라인 인구 통계에 집중하고 소매업은 포기하는 것이 합리적일 수 있지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 888이 정말 변화를 ‘불러일으키고’ 상황을 전환할 수 있을까요, 아니면 그냥 피부로만 느낄 수 있을까요?

회사가 단순히 성공하고자 하는 의지만으로 그것을 실현할 수는 없습니다. 만약 그렇다면 우리가 모두 그렇게 하고 있을 것입니다. 광기의 정의는 같은 일을 반복해서 하면서도 다른 결과를 기대하는 것이라고 널리 알려져 있습니다.

현재 888은 최적화하고 있지 않습니다. 2021년 9월에 기록적인 주가는 4.48파운드였지만, 2023년 3월에는 0.51파운드로 떨어졌습니다. 다행히도 이 글을 쓰는 시점에서 0.83파운드까지 약간 회복되었습니다. 하지만 이는 주주들이 원하는 수준의 성과는 아닐 것입니다.

888은 재기를 위해 몇 가지 과감한 선택을 해야 할 것이며, 그중 가장 과감한 변화, 즉 완전한 리브랜딩으로 시작하고 있습니다. 이 토토 사이트 운영자는 다시 성공으로 나아가기 위한 방법으로 사명을 ‘Evoke’로 변경하겠다고 발표했습니다. 이름에 대한 개인적인 의견과 관계없이 이는 분명 용감한 결정입니다. 브랜드로서의 888은 상징적입니다.

하지만 888 또는 Evoke는 이보다 더 많은 일을 해야 할 것입니다. 온라인, 소매점, 북미 등 모든 분야에서 브랜드가 뒤처지고 있는 것처럼 보입니다.

팬듀얼과 드래프트킹스는 필사적으로 상대방을 혁신하기 위해 노력하고 있으며, 이에 따라 두 운영자는 고객의 충성도를 확보하기 위해 놀라운 제품 라이브러리를 보유하고 있습니다. 영국의 번화가에서 패디 파워는 온라인 전용 플레이어를 지역 매장으로 끌어들이기 위한 이니셔티브를 도입하여 직원 일자리와 지역 사회 전체를 보호하는 데 도움을 주고 있습니다.

윌리엄 힐은 신뢰도가 높은 환상적인 브랜드이지만 888은 아직 어떻게 해야 할지 잘 모르는 것 같습니다. WH에는 훌륭한 프로모션이 있지만, 888sport로 넘어온 프로모션은 많지 않은 것 같습니다.

2024 회계연도 보고서가 올해보다 더 나은 성과를 거두려면 888의 혁신에 더욱 집중해야 합니다. 과거에 효과가 있었다고 해서 변화 없이 한 가지 방식으로만 비즈니스를 계속할 수는 없습니다.

지난 몇 년 동안 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 실패와 관련하여 3백만 파운드(5,117,028,000원)의 벌금, 940만 파운드의 벌금, 그리고 사상 최대인 1,920만 파운드의 벌금 등 약 4천만 파운드의 벌금으로 인해 이러한 평판이 훼손된 상황에서 결국 완전한 브랜드 리뉴얼이 필요할지도 모릅니다.